קבוצת מבנה נדל"ן, אחת מחברות הנדל"ן הציבוריות הגדולות בישראל, השלימה בהצלחה את השלב המוסדי בהנפקת איגרות חוב באמצעות הרחבת סדרת אג"ח כ״ו. ההנפקה זכתה לביקושי יתר גבוהים במיוחד בהיקף של כ־1.55 מיליארד שקל, מה שהוביל את החברה להגדיל את היקף הגיוס לכ־970 מיליון שקל – לעומת כוונה ראשונית לגייס עד 500 מיליון שקל ערך נקוב.
איגרות החוב הוצעו בהצעה אחידה למשקיעים מסווגים, וכל יחידה כוללת 1,000 ש"ח ערך נקוב אג"ח. בעקבות הביקושים הגבוהים, נקבע המחיר בהנפקה על 1,072 ש"ח ליחידה, המשקף תשואה של 2.78% צמוד מדד, עם מרווח של 1.10% מעל האג"ח הממשלתית הרלוונטית. האג"ח מדורגות על ידי S&P מעלות בדירוג liAA, עם מח"מ של כ־6.8 שנים, ופרעונן הסופי נקבע לשנת 2034.
את ההנפקה הובילו ברק לאומי חתמים, לידר חיתום ואיביאי חיתום, כאשר מטעם החברה ריכז והוביל את ההנפקה סמנכ"ל הכספים איתי ואקנין. המנכ"ל, עוזי לוי הגיב: “ההנפקה המוצלחת שביצענו מעידה על אמון השוק בחברה וביכולותיה. תמורת ההנפקה תשמש למיחזור חוב ולמימון פעילות שוטפת, תוך דגש על קידום פעילות הייזום. לקבוצת מבנה נדל"ן פוטנציאל ייזום עצום, אותו נמשיך לפתח בשנים הקרובות ליצירת ערך משמעותי. אנו פועלים להשבחת הקרקעות והנכסים שבבעלותנו, ומקדמים באופן אינטנסיבי את הצמיחה האורגנית של החברה לטובת כלל בעלי העניין.”
נתוני ייזום ופוטנציאל צמיחה (נכון לרבעון השני של 2025):
-
קרקעות וזכויות בנייה – בשווי כולל של כ־1.84 מיליארד שקל, בישראל ובחו"ל.
-
ייזום נדל"ן מניב בטווח הקצר – 3 פרויקטים בהיקף של כ־107 אלף מ"ר, הצפויים להניב תוספת NOI של 156–166 מיליון שקל.
-
הבולט שבהם: פרויקט “הסוללים” בתל אביב, בהיקף של כ־68 אלף מ"ר משרדים ומסחר, הצפוי להניב NOI של 109–115 מיליון שקל באכלוס מלא בינואר 2026.
-
-
ייזום מגורים בטווח הקצר – מלאי זמין למכירה של 271 יחידות דיור, הצפוי להניב רווח גולמי של כ־227 מיליון שקל.
-
ייזום מניב בטווח הבינוני־ארוך – 14 פרויקטים בתכנון לקראת היתרי בנייה, בשטח כולל של כ־571 אלף מ"ר (שווי של כ־1.62 מיליארד שקל).
-
בנוסף, 6 פרויקטים נוספים בשלבי תב"ע, בהיקף של כ־358 אלף מ"ר, בשווי של כ־697 מיליון שקל.
מבנה נדל"ן (כ.ד) בע"מ פועלת למעלה מ־60 שנה ומתמחה בייזום, בנייה, רכישה והשכרה של נכסי נדל"ן מניב – בתחומי תעשייה ולוגיסטיקה, תעסוקה, מסחר ומגורים. החברה מחזיקה 565 נכסים מניבים, המושכרים לכ־3,000 שוכרים בשטח כולל של 1.6 מיליון מ"ר, הפזורים ברחבי ישראל. בנוסף, בבעלות החברה 23 פרויקטים בשלבי בנייה ותכנון, בהיקף כולל של כ־1 מיליון מ"ר. המגוון הרחב של הנכסים והפיזור הגאוגרפי של פעילות החברה תורמים ליציבות פיננסית, נזילות גבוהה וחוסן עסקי. בראש החברה עומדים טל פורר (יו"ר) ו־עוזי לוי (מנכ"ל).
