החברות ארי נדל"ן ונורסטאר ישראל מדווחות על עסקת ענק, במסגרתה תרכוש ארי נדל"ן 26% ממניות קבוצת ג'י סיטי (G City) מידי נורסטאר, בתמורה לכ-661 מיליון שקל. הרכישה תתבצע לפי מחיר ממוצע של 14.95 שקל למניה, נתון המשקף פרמיה של כ-32% על מחיר הסגירה בבורסה ביום ה-2 ביולי 2026.
בנוסף, במסגרת העסקה קיבלו החברות אופציה הדדית (Call לארי נדל"ן ו-Put לנורסטאר) לרכישת או מכירת 7% נוספים ממניות ג'י סיטי, בתמורה לסך של 192 עד 204 מיליון שקל. אם תמומש האופציה, יעמוד שיעור ההחזקה של ארי נדל"ן על 33%, ואילו שיעור ההחזקה של נורסטאר צפוי לעמוד על 21%. התשלום בגין 26% מהמניות יבוצע בשתי פעימות: במועד השלמת העסקה תעביר ארי נדל"ן 230 מיליון שקל לנורסטאר, ויתרת התמורה, בסך כ-430.8 מיליון שקל, תועבר בתוך תקופה של עד חצי שנה.
העסקה כוללת גם התחייבות אסטרטגית של שני הצדדים להשתתף בחלקם היחסי בגיוס הון בהיקף של כמיליארד שקל שתבצע ג'י סיטי בסמוך לאחר השלמת התשלום. היקף הזרמת ההון המשותפת של שתי החברות במסגרת גיוס זה צפוי לעמוד על כ-540 מיליון שקל.
המהלך נועד לחזק משמעותית את מבנה ההון של קבוצת ג'י סיטי, באמצעות הזרמת ההון והפחתת המינוף. במקביל, הוא יביא לחיזוק מיצובה הפיננסי של נורסטאר; עם השלמת כלל שלבי העסקה, נורסטאר צפויה להפחית באופן מהותי את התחייבויותיה הפיננסיות, עד כדי אפשרות להיוותר ללא חוב, וזאת תוך שמירה על החזקה משמעותית בג'י סיטי. העסקה כפופה לתנאים מתלים, ובראשם אישור הממונה על התחרות.
צחי אבו, בעל השליטה ומנכ"ל ארי נדל"ן, מסר: "אני מברך על ההסכם עם חברת נורסטאר של חיים כצמן אשר מייצר לשני הצדדים הזדמנות יוצאת מן הכלל למימוש הפוטנציאל בקבוצת ג'י סיטי. לפני 6 שנים לקחתי על עצמי אתגר עם רכישת ארי נדל"ן שנסחרה אז בשווי של כ-50 מיליון שקל בלבד, והובלנו אותה לשיאים עם הון עצמי שמגיע היום לכ-1.2 מיליארד שקל. עסקת ג'י סיטי מהווה אתגר נוסף עבורנו, אך אנו בטוחים שבעזרת הניסיון הרב, חוסנה הכלכלי של הקבוצה וביחד עם ידידי, חיים כצמן והנהלת ג'י סיטי, נוביל את החברה לפסגות חדשות".
חיים כצמן, בעל השליטה בנורסטאר, הוסיף: "העסקה עם ארי נדל"ן היא מהלך אסטרטגי שמחזק הן את ג'י סיטי והן את נורסטאר. אנו שמחים וגאים ששחקן עסקי משמעותי כמו צחי אבו בחר להצטרף ולהשקיע סכום כה משמעותי בחברה, ורואים בכך הבעת אמון משמעותית בהנהלתה, בביצועיה ובפוטנציאל הצפת הערך שלה. המהלך יאפשר הזרמת הון, חיזוק פיננסי והפחתת מינוף בג׳י סיטי. יחד נפעל להאיץ יוזמות עסקיות, להוביל מהלכי צמיחה והשבחת נכסים, ולהחזיר את ג'י סיטי למקומה הראוי כאחת מקבוצות הנדל"ן המשמעותיות הנסחרות בישראל".
את נורסטאר ליוו בעסקה עורכי הדין אריאל עמינצח ויונתן גזית ממשרד מיתר, וצחי סולטן מדיסקונט קפיטל. את ארי נדל"ן ליוו עורך הדין תומר סלע ממשרד מיתר, רו"ח דורון גיבור מדלויט, ופלג פאר מלידר שוקי הון.
